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买了这些基金,持有10年还亏钱!!给你三条避坑法则

用心的小雅 投资人记事 2023-03-29
读者都知道,小雅一直倡导,基金是长期投资。最近市场低迷,很多基民账户亏损之后很愤怒,有读者在后台发怒说,“有些基金拿10年也亏钱!!!”

小雅统计了一下,还真有!不仅有,还不止一两只,是26只基金(A、C类分开算)。
统计结果的收益差异之巨大,也真是让人感慨。
国泰大宗商品基金:投资10年还腰斩!!
从2013年3月25日至上周末(2023年3月25日),总共1175只基金(A、B、C类分开计算)成立超过10年,累计亏损的基金名单如下:
对于一些数据,小雅也是大大吃惊:
1,有的基金不仅是亏了,投资10年还腰斩!!
成立于2012年5月3日的国泰大宗商品基金“艳冠”全市场:10年来的亏损幅度高达52.58%!!成立至今更是亏损高达55%!!
2,10年来,亏损的基金不仅仅是权益产品,还有债券基金。
中海可转债基金虽然亏幅很小,但确实是亏损的!
这真的还不如存银行,买个货币基金也比它强。
3,亏损的不仅仅是海外另类投资基金,还有境内主动管理的权益基金!
泰达宏利品质生活基金10年累计亏损29.69%,截至去年末的规模仅仅是1013万元,成立之初的募集规模则是12.95亿元。
说真的,这样的情况,产品不如清盘算了,1000多万的盘子,基金经理也做不了什么,天天忙着应对流动性,基民也不太可能有超额收益,除非基金经理拿这笔钱去押注赛道或个股,这对基民也不是什么好事!
不能不说,看到这个表格,小雅有些惊心!有些基金,表现实在也是太烂了!
从亏损的产品数量来说,大概是2.2%的公募基金产品竟然10年亏损。
从亏损产品的规模来说,亏损基金的规模占比应该不到目前市场的1%。
讲真,基民能买到这不足1%的当中,其实也相当不容易!但也确实让人泪崩。
赚最多的基金,10年赚了7倍多
看了让人心梗的10年亏损,还是看看赚钱的基金吧。
10年来,赚了很多钱的基金也不少。其中,赚幅超过400%的基金有28只。
可以看到,这28只基金全部是主动权益投资基金。
收益最感人的是交银趋势优先A,10年赚了748.69%。
这只基金目前由杨金金管理,他接手的时间不算长,2020年5月6日至今,既有前人的积累,还有杨金金后期的保卫战。
这只基金从早期发行时的26.6亿元,一路“养”到了去年末的119.75亿元,不是靠卖、而是靠养出来的基金!!
这批产品中,前10位当中,交银施罗德占了三席,兴全基金占了两席。
不得不说,这两家基金公司的口碑,真的是靠克制和长期积攒出来的。
这28只产品当中,要说管理时间最长的,当属于李巍和谢治宇。
李巍从2011年9月开始管理广发制造业精选基金,近10年的收益率是437.66%。
谢治宇从2013年1月开始管理兴全合润,近10年的收益率是527.47%。
换句话说,这两只产品的10年累计收益,全部是李巍和谢治宇赚到的。

三条避坑法则

好了,看到亏损和收益的巨大差异,大家会问,怎么避免跳到那1%的坑里?
小雅自己有几个体会:
1,不要轻易尝试所谓的金融创新。
金融行业的很多限制,都是在长期的历史长河中经过“脆弱性”的各种拷打之后,逐渐积累出来的避险法则。
很多时候,为了发展,各种各样的金融创新层出不穷。而所谓的金融创新,大多是在政策的边缘反复碰撞或者制度之外的创新。
然而,创新是有代价的,谁愿意付出代价谁去吧,把风险留给别人。
关键是,绝大多数人在传统金融领域里的钱都没整明白,还老想尝鲜,这是拿自己的钱开玩笑。当然,嫌自己钱太多的人,玩得开心就好。
就看排行榜上的亏损产品,大多是奇奇怪怪的另类产品,还都是海外投资。
请问:国内公募基金经理当中,有多少人在大宗商品投资上是有竞争优势的呢?又有多少对全球市场有比较丰富的投资经验?
2,不要热衷于挖掘黑马基金经理或所谓的潜力基金经理。
很多基金经理喜欢挖掘黑马股,享受黑马股带来的满足感,亏损和教训是基民的钱来承担。好在,基金是组合,一两只股票影响没那么大。
而且,好歹,基金经理买黑马股还有一个理由:黑马股常常是冷门公司,价格相对便宜,白马股通常都已经交易比较拥挤,估值都很难便宜。
但是,小雅一直难以理解:一些渠道和基民为何总想着挖掘黑马基金经理?
要知道,基金盈亏都是基民自己承担的,基民的投资快乐难道不在于赚钱,而在于挖掘黑马的快乐?
有人说,过去好的基金经理,未来未必会好。的确!!
但投资本身就是概率的选择,投资过往长期业绩更好的基金经理,未来长期跑赢的胜率可能更高一些。
这就好比,好中学的学霸不一定都能考上好的大学,但是他们考上好大学的概率比普通学校的学渣要更高。
关键是,国内权益基金的成本几乎是完全一致的:国内主动管理权益基金的管理费几乎都是1.5%。同样的价钱,为啥不买已经被市场证明过的基金经理呢?
3,不要总想一夜暴富或者买到最高收益的基金产品。
最近,有个私募基金经理很火,很多人在讨论她的产品,号称近几年的年均收益率是100%多。
小雅不想讨论她的赚钱之道,毕竟,做投资,赚钱是硬道理,对于基民来说,黑猫白猫,长期能抓到老鼠的就是好猫。
但小雅也从不羡慕她的持有人,因为我们需要持续的业绩,需要知道方法论的可复制性。过往历史上,有多少私募冠军消逝了?小雅见过很多消逝的冠军。
任何收益都要计算在承担多少风险的基础上获得的。
适当地承担风险和波动,是我们在市场中需要学会的一课。但多少是适当,与每个人的风险承受能力相关,也与产品的风险收益的性价比相关。
小雅的个人经验,10年、20年要长期取得比平均水准高出1%的超额收益,都是非常艰难的,能取得5%的长期超额收益已经是幸运和能力的叠加效应。
更高的收益率,不过是欲望和奢求。
投资是终身的事。如果我们的投资生涯超过30年,1%超额收益的复利是非常惊人的,不要总想着买到一夜暴富的产品,那跟赌博无异。
对复利累计来说,最最重要的是,不要选错产品、选错人。
我们哪怕买到一个基金产品的平均水平,过往历史来说都不差,在A股市场,未来大概率也不会差。
总之,超过市场整体水位太多的收益率,小雅建议保持警惕。
投资需要平常心。流水不争先,争的是滔滔不绝,这老理儿,靠谱。
(end......欢迎留言说说自己买基金踩过的坑,以及自己收到的教训。

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